なぜトランスフォーマーは突然大ヒットしたのでしょうか？

「チップは計算能力の中核だと思っていましたが、まさか変圧器がAIの『電力供給の心臓部』だったとは思いませんでした！」最近、「中国の変圧器が棚から消えている」というトピックがトレンドリストのトップに躍り出て、インターネット上で激しい議論を巻き起こしました。

AI コンピューティング能力に対する世界的な需要が爆発的に高まる中、電力機器の需要も同時に急増し、中国の変圧器メーカーは前例のない「注文急増」を経験しています。全国の工場は 24 時間フル稼働で稼働しており、海外からの注文の一部はすでに 2027 年まで予約されています。

税関総局のデータによると、2025年の中国の変圧器輸出総額は646億元に達し、前年比36％近く増加し、平均輸出価格は前年比約3分の1上昇した。

中国は世界最大の変圧器生産国となり、世界で最も包括的な変圧器生産システムを確立しました。この国は産業チェーン全体にわたる完全な自主性と制御という「ハードパワー」を備えており、生産能力は世界全体の約60％を占めています。その輸出品は東南アジア、ヨーロッパ、中東、アフリカなどの地域に広がっています。

研究機関のレポートによると、変圧器は電磁誘導の原理で動作し、電力システムのすべてのセグメントを接続する重要なリンクとして機能します。この業界の特徴は次のとおりです。再生可能エネルギーの政策と需要によって規模が拡大。市場の集中は二極化しており、ハイエンドセグメントが集中し、ローエンドセグメントが細分化されています。 2020年から2024年にかけて、変圧器産業の市場規模は1,844億9,300万元から3,754億3,500万元に成長し、年平均成長率(CAGR)は19.44%でした。 2029 年までに 7,142 億 8,700 万元に達し、CAGR は約 13.74% になると予測されています。

中原証券の調査レポートによると、クリーンエネルギーへの移行やAI産業の急速な発展などの要因により、海外市場の電力需要は引き続き堅調だという。特に、欧米諸国ではインフラの老朽化により送電網の更新が急務となっており、東南アジア諸国では現地のインフラ整備により電気機器の需要が増加しており、中国の送変電機器輸出にとって好機となっている。

さらに、中国国際資本公司（CICC）の調査報告書によると、国家グリッドは第15次5カ年計画期間中に新しい電力システムの構築に4兆元を投資する予定で、これは第14次5カ年計画と比較して40％増加する。中国南方電力網は2026年の固定資産投資に1,800億元を割り当て、年平均成長率は9.5％で5年連続で過去最高を更新した。報告書は、第15次5カ年計画期間中の2つの送電網による年間投資が1兆元に達する可能性があり、国内外の送電網への投資傾向が増加しており、世界的な電力投資の大きなサイクルの到来をもたらす可能性があると示唆している。

海外需要の伸びが大きく、CEHOも海外市場への進出を積極的に行っています。

まさにこの瞬間に、世界の電力機器に対する需要が集中的に急増しているのはなぜでしょうか。

その答えは、AI データセンターの飽くなき「食欲」にあります。

専門家によると、ハイパースケール データセンターの電力負荷はすでに 1 ギガワットを超えており、これは中規模都市の夏のピーク負荷に相当します。さらに重要なことは、大規模な言語モデルが「トレーニング」から「推論」に移行しており、電力消費が 1 回限りの投資から継続的な費用に変わっていることです。 Meta が建設した 1 つの中規模データセンターには、数百台の降圧変圧器が必要です。

国際エネルギー機関は、2030 年までに世界の新規電力需要は欧州連合の現在の電力消費量の 2 倍以上に相当し、それまでに世界のデータセンターの電力需要は 2 倍以上になると予測しています。エネルギー コンサルティング会社ウッド マッケンジーは、現在の世界的な変圧器の供給ギャップは 30% にも上ると推定しています。

世界的な変圧器不足を背景に、なぜ中国に注文が殺到しているのでしょうか。

まず、サプライチェーンのシームレスな統合による「スピード」です。

2つ目は、市場の需要を正確に理解することから生まれる「互換性」です。

3つ目は、国内市場の支持による「信頼性」。